ارتفع متوسط ​​سعر الفائدة على الرهن العقاري طويل الأجل في الولايات المتحدة هذا الأسبوع إلى أعلى مستوى له في أكثر من ثلاثة أشهر، وهو ما يعد انتكاسة للمتسوقين المحتملين للمنازل في موسم شراء المنازل في الربيع.

قال مشتري الرهن العقاري فريدي ماك يوم الخميس إن سعر الفائدة على الرهن العقاري لمدة 30 عامًا ارتفع إلى 6.22٪ من 6.11٪ الأسبوع الماضي. قبل عام واحد، بلغ متوسط ​​المعدل 6.67%.

وعندما ترتفع أسعار الرهن العقاري، فإنها يمكن أن تضيف مئات الدولارات شهريا إلى التكاليف التي يتحملها متسوقو المنازل، مما يحد مما يمكنهم شراءه.

قبل ثلاثة أسابيع فقط، انخفض متوسط ​​السعر إلى أقل بقليل من 6% للمرة الأولى منذ أواخر عام 2022، لكنه ارتفع كل أسبوع منذ بدء الحرب مع إيران، مما هز الأسواق المالية وأثار المخاوف بشأن ارتفاع التضخم بسبب ارتفاع أسعار الطاقة.

: انخفض متوسط ​​معدل الرهن العقاري طويل الأجل في الولايات المتحدة إلى أقل من 6% للمرة الأولى منذ عام 2022

وفي الوقت نفسه، ارتفعت أيضًا تكاليف الاقتراض على القروض العقارية ذات السعر الثابت لمدة 15 عامًا، والتي تحظى بشعبية لدى أصحاب المنازل الذين يعيدون تمويل قروض منازلهم، هذا الأسبوع. وارتفع متوسط ​​المعدل إلى 5.54% من 5.5% الأسبوع الماضي. وقال فريدي ماك إنه قبل عام، كان 5.83%.

تتأثر معدلات الرهن العقاري بعدة عوامل، بدءًا من قرارات سياسة سعر الفائدة التي يتخذها بنك الاحتياطي الفيدرالي وحتى توقعات المستثمرين في سوق السندات بشأن الاقتصاد والتضخم. وهي تتبع بشكل عام مسار عائد سندات الخزانة لمدة 10 سنوات، والذي يستخدمه المقرضون كدليل لتسعير قروض المنازل.

وبلغ العائد على سندات الخزانة لأجل 10 سنوات 4.27% في منتصف نهار الخميس، مرتفعًا من حوالي 4.13% قبل أسبوع.

ارتفعت عوائد سندات الخزانة حيث أدى ارتفاع أسعار النفط إلى زيادة التوقعات بارتفاع التضخم. ومع ارتفاع عائدات السندات طويلة الأجل، فإن ذلك يدفع أسعار الفائدة على الرهن العقاري إلى الارتفاع.

وقد يؤدي ارتفاع التضخم أيضًا إلى منع بنك الاحتياطي الفيدرالي من خفض أسعار الفائدة. لا يحدد البنك المركزي أسعار الفائدة على الرهن العقاري، ولكن قراراته برفع أو خفض سعر الفائدة على المدى القصير تتم مراقبتها عن كثب من قبل مستثمري السندات ويمكن أن تؤثر في النهاية على العائد على سندات الخزانة لمدة 10 سنوات التي تؤثر على أسعار الرهن العقاري.

وفي اجتماعه الأخير يوم الأربعاء، قرر بنك الاحتياطي الفيدرالي تأجيل خفض أسعار الفائدة. وسلط رئيس مجلس الاحتياطي جيروم باول الضوء على التوقعات غير المؤكدة بشكل متزايد للاقتصاد الأمريكي والتضخم في أعقاب حرب إيران، مما يشير إلى أن بنك الاحتياطي الفيدرالي قد يظل ثابتًا لفترة ممتدة.

لا يزال سوق الإسكان الأمريكي في حالة ركود يعود تاريخه إلى عام 2022، عندما بدأت معدلات الرهن العقاري في الارتفاع من أدنى مستوياتها في حقبة الوباء.

كانت مبيعات المنازل الأمريكية المشغولة سابقًا تقترب من وتيرة سنوية تبلغ 4 ملايين تعود الآن إلى عام 2023 – وهو أقل بكثير من الوتيرة السنوية البالغة 5.2 مليون والتي كانت المعيار التاريخي. لقد انخفضت في العام الماضي إلى أدنى مستوى لها منذ 30 عامًا وظلت بطيئة حتى الآن هذا العام، حيث كانت أقل من وتيرتها قبل عام في يناير وفبراير، حتى مع انخفاض معدلات الرهن العقاري عما كانت عليه قبل عام.

وكانت البيانات المتعلقة بتوقيع عقود المنازل في فبراير، وهي مؤشر للمبيعات المستقبلية المكتملة، متباينة الشهر الماضي.

قالت الرابطة الوطنية للوسطاء العقاريين يوم الثلاثاء إن المؤشر المعدل موسميا لمبيعات المنازل المعلقة في الولايات المتحدة ارتفع بنسبة 1.8٪ في فبراير مقارنة بالشهر السابق، لكنه انخفض بنسبة 0.8٪ عن العام السابق. عادة ما يكون هناك شهر أو شهرين بين توقيع العقد وإتمام عملية البيع.

وفي الوقت نفسه، تراجعت مبيعات المنازل المبنية حديثًا بنسبة 18٪ تقريبًا في يناير مقارنة بالشهر السابق، وانخفضت بنسبة 11.3٪ عن يناير من العام الماضي، حسبما ذكر مكتب الإحصاء الأمريكي يوم الخميس.

ولا يزال متوسط ​​سعر الفائدة على الرهن العقاري لمدة 30 عاما أقل مما كان عليه قبل عام، وهو ما من شأنه أن يفيد متسوقي المنازل الذين يستطيعون الشراء بالمعدلات الحالية.

ومع ذلك، فإن الانعكاس الأخير في أسعار الرهن العقاري قد خيم على موسم شراء المنازل في فصل الربيع، والذي يعتبر تقليديا أكثر فترات العام ازدحاما بالنسبة لسوق الإسكان.

بالفعل، هناك دلائل تشير إلى أن الارتفاع في أسعار الفائدة قد يثبط عزيمة بعض المتسوقين المحتملين للمنازل، وكذلك أصحاب المنازل الذين يتطلعون إلى إعادة تمويل قرضهم السكني الحالي بسعر فائدة أقل.

انخفضت طلبات الرهن العقاري بنسبة 11٪ تقريبًا الأسبوع الماضي مقارنة بالأسبوع السابق، مدفوعة بشكل أساسي بالانخفاض الحاد في طلبات إعادة تمويل قروض المنازل، وفقًا لجمعية مصرفيي الرهن العقاري. وأشار ماجستير إدارة الأعمال إلى أن طلبات القروض لشراء منزل لا تزال متقدمة عن وتيرة العام الماضي.

كتب أنتوني سميث، كبير الاقتصاديين في Realtor.com، في رسالة بالبريد الإلكتروني: “مع اقتراب أسعار الفائدة من أدنى مستوياتها منذ سنوات، بدأ اهتمام المشترين يظهر علامات الحياة، لكن الزخم المستدام يعتمد على أكثر من مجرد تكاليف الاقتراض”. “قد تؤدي حالة عدم اليقين المتزايدة مرة أخرى إلى تهميش المشترين والبائعين، مما يعكس ظروف السوق المترددة التي شهدناها العام الماضي.”