تتخذ الولايات المتحدة إجراءات صارمة ضد الإعفاءات الضريبية للمستثمرين الأثرياء

ظهرت نسخة من هذه المقالة لأول مرة في نشرة Inside Wealth الإخبارية على قناة CNBC مع روبرت فرانك، وهو دليل أسبوعي للمستثمر والمستهلك من ذوي الثروات العالية. اشتراك لتلقي الإصدارات المستقبلية، مباشرة إلى صندوق الوارد الخاص بك.

قال محامو الأثرياء لـ Inside Wealth إن موجة من الدول التي قررت استهداف الحوافز الضريبية للمستثمرين ومؤسسي الشركات الناشئة يمكن أن تؤثر على بعض السكان ذوي الثروات العالية للانتقال إلى مكان آخر.

أدى قانون One Big Beautiful Bill إلى زيادة الإعفاءات الضريبية على أسهم الشركات الصغيرة المؤهلة، والمعروفة باسم كيو اس بي اس. ومع ذلك، استهدفت بعض الولايات، بما في ذلك ماين وأوريغون، الحافز الضريبي استجابة لتخفيضات التمويل الفيدرالي.

وقال ديفيد بلوم، الشريك ورئيس مجموعة الممارسات الضريبية الوطنية في أكيرمان: “السياسة الضريبية لها عواقب، جيدة وسيئة، وأعتقد أن الولايات بحاجة إلى معرفة ما هو الأكثر منطقية بالنسبة لها”. “شخص يبحث عن مخرج كبير يمكن أن يكون لديه منازل متعددة بالفعل.”

وأشار بلوم إلى أن العديد من المليارديرات حققوا شهرة كبيرة المغادرين من كاليفورنيا ك اقتراح ضريبة الملياردير الدولة يكتسب البخار. جوجل يقوم المؤسس المشارك سيرجي برين، الذي اشترى قصورًا في نيفادا وفلوريدا، بتمويل مبادرتي اقتراع تستهدفان إجراء ضريبة الثروة.

تم تصميم إعفاء QSBS، الذي تم تقديمه خلال إدارة كلينتون، لتشجيع الاستثمار وإنشاء الشركات الصغيرة. يسمح الاستقطاع الفيدرالي للمستثمرين والمؤسسين بتخفيض ضرائب أرباح رأس المال عند بيع الأسهم التي تم الحصول عليها مباشرة من شركة C المؤهلة.

ومن أجل المطالبة بالإعفاء الكامل، يجب الاحتفاظ بالسهم لأكثر من خمس سنوات. قبل OBBBA، كان الحد الأقصى للإعفاء من ضرائب أرباح رأس المال هو 10 ملايين دولار أو 10 أضعاف الأساس الأصلي للاستثمار، أيهما أكبر. رفع OBBBA الاستبعاد إلى 15 مليون دولار. كما رفع مشروع القانون الحد الأقصى لحجم “الشركات الصغيرة” المؤهلة من 50 مليون دولار إلى 75 مليون دولار من إجمالي الأصول.

في الشهر الماضي، أقرت ولايتي ماين وأوريجون تشريعًا للفصل عن إعفاء QSBS الفيدرالي، مما يعني أنه سيتعين على دافعي الضرائب دفع ضرائب الدخل بالولاية على مخارج الشركات الناشئة. وفشلت جهود مماثلة في ولايتي نيويورك وواشنطن. صوت مجلس مقاطعة كولومبيا لصالح الانفصال عن العديد من أحكام قانون OBBBA، لكن الكونجرس أصدر قرارًا لمنع هذه الخطوة.

هناك أربع ولايات تفرض ضرائب بالفعل على أرباح QSBS: ألاباما، وميسيسيبي، وبنسلفانيا، وأبرزها كاليفورنيا، مركز رأس المال الاستثماري في البلاد.

يجادل أنصار إصلاح نظام QSBS بأن النظام يفيد الأثرياء في المقام الأول. الأبحاث التي قام بها وزارة الخزانة وجدت أن دافعي الضرائب الذين يكسبون أكثر من مليون دولار يمثلون ما يقرب من 75٪ من المكاسب المستبعدة.

قال المحامي ستيف أوشينز لموقع Inside Wealth إن قوانين QSBS والمقترحات الضريبية الأخرى التي تستهدف الأثرياء تشجع أصحاب الدخل المرتفع على الانتقال إلى ولايات أخرى.

يعتمد العبء الضريبي على المكان الذي يعيش فيه المساهم عند بيع أسهمه، مما يمنح العملاء الوقت للتخطيط. قال أوشينز إنه من الممكن في بعض الولايات استخدام الصناديق الاستئمانية لتجنب ضرائب الدخل الحكومية على QSBS. تعد ديلاوير ونيفادا ووايومنغ ولايات قضائية شائعة لإنشاء هذه الصناديق الاستئمانية.

على سبيل المثال، قال، يمكن للمقيم في ولاية أوريغون نقل المخزون إلى ثقة غير كاملة بالجهة المانحة تم إنشاؤها في ولاية لا تفرض ضرائب على دخل الثقة، مثل ولاية نيفادا. وطالما أن الصندوق لا يدار في ولاية أوريغون ولا يعيش أي من الأمناء هناك، فإن مكاسب رأس المال التي يحققها الصندوق لن تخضع لضرائب الدخل في ولاية أوريغون.

لكنه قال إن ولايات أخرى، بما في ذلك ولاية ماين، لديها قواعد أكثر صرامة. تخضع الصناديق الاستئمانية غير المانحة لدخل الدولة إذا تم تمويلها من قبل أحد سكان ولاية ماين أو تم إنشاؤها بإرادة شخص ما، وفقًا لأوشينز.

ومع ذلك، فإن مسار العمل الأكثر مباشرة هو التحرك.

قال أوشينز: “لنفترض أن أحد العملاء على وشك توظيفي ويقول: لدي منزل صيفي في فلوريدا، وأفكر في الانتقال إلى هناك”. “سأقول: دعونا ننتظر بضعة أشهر. ننتقل إلى هناك. ثم دعونا نبني ثقتكم”.”

لكن تغيير مسكنك وقال بلوم إن القول أسهل من الفعل. ولاجتياز عملية الحشد مع سلطات الضرائب بالولاية، يتعين على العملاء القيام بأكثر من مجرد تغيير تسجيل الناخبين وقضاء 183 يومًا على الأقل في ولاية أخرى.

وقال: “عندما يتعلق الأمر بتغيير مكان إقامتك ومحل إقامتك، عليك حقاً أن تنتقل وتقتلع حياتك”.