لماذا لا يهتم مقرض السيارات الأمريكي الكبير بشأن “القروض الأبدية”

لا يشعر رئيس أحد أكبر مقرضي تمويل السيارات في البلاد بقلق بالغ بشأن ارتفاع ديون السيارات الاستهلاكية وتضخم أسعار السيارات المستعملة مما يؤدي إلى قروض أطول لشراء السيارات.

منطقه الرئيسي؟ ظلت النسبة المئوية لإنفاق المستهلكين على سياراتهم ثابتة نسبيًا مقارنة بعام 2019، قبل أن يؤدي جائحة فيروس كورونا إلى تضخم الأسعار مع ارتفاع الطلب ولكن المخزونات ظلت منخفضة.

“إذا قلت لك للتو: “أسعار السيارات ترتفع، وأسعار الفائدة ترتفع، وأسعار التأمين ترتفع”، ستقول: “أتعرف ماذا، لا بد أن المستهلكين يدفعون أكثر كنسبة إلى الدخل”. كابيتال وان وقال رئيس السيارات سانجيف ياجنيك لشبكة CNBC. “ومع ذلك، إذا نظرت إلى كل خمس من الرواتب والأرباح للأشخاص، فإن نسبة الدفع إلى الدخل ظلت ثابتة إلى حد ما.”

بينما تشير شركة Capital One إلى أن متوسط ​​مدفوعات ملكية السيارة الشهرية قفزت من 390 دولارًا إلى 525 دولارًا منذ عام 2019، تشير البيانات المقدمة حصريًا إلى CNBC من وحدة السيارات التابعة لها إلى أن تكاليف المركبات ظلت مستقرة نسبيًا مقارنة بالدخل. وذلك لأن نسبة الدفع إلى الدخل، بشكل عام، ظلت ثابتة عند حوالي 10٪ منذ عام 2019، وفقًا لذراع السيارات للبنك الأمريكي.

وجدت شركة Capital One Auto أن 80% من مشتري السيارات الذين يقومون بتمويل السيارة يقل دخلهم عن الحد المعترف به عمومًا للدفع إلى الدخل وهو 15%.

وقال ياجنيك: “المستهلك يتوخى الحذر. إنهم يتحملون المسؤولية. وهذه طريقة أكثر صحة للقيام بالأشياء من البديل، لأنها ليست إنفاقًا تقديريًا”، في إشارة إلى المستهلكين الذين يمنحون الأولوية لدفع أقساط المركبات مقابل النقل، بما في ذلك العمل.

ومع ذلك، لتحقيق هذا الهدف، فإن المزيد من المستهلكين يأخذون قروضا أطول للحفاظ على المدفوعات في متناول الجميع.

وتتناقض وجهة نظر خبير تمويل السيارات مع الآخرين في الصناعة الذين ينظرون إلى القروض طويلة الأجل على أنها تضر بمحفظة المستهلكين.

وهم يجادلون بأن ما يسمى “القروض الأبدية” لمدة ست سنوات أو أكثر أدت إلى انخفاض قيمة العديد من المشترين، وخاصة السيارات الجديدة، من قيمة أسهم سياراتهم وشاحناتهم. وهذا يعني أنهم مدينون بأكثر من قيمة سيارتهم عندما يقررون استبدالها.

تشير إدموندز إلى أن ما يقرب من 26٪ من السيارات المستعملة التي تم شراؤها والتي تضمنت مركبة تجارية كانت لها أسهم سلبية هذا العام حتى أبريل. وبلغ متوسط ​​قيمة الأسهم السلبية 5,105 دولارًا، بزيادة قدرها 35% عن عام 2019.

“مع زيادة مدة القروض في المتوسط، تتباطأ وتيرة إحراز المستهلكين لتقدم في سداد أرصدتهم،” جيسيكا كالدويل، رئيس قسم الرؤى في كارماكسكتب إدموندز في منشور حديث على الإنترنت. “إذا قام المستهلكون بعد ذلك بالتداول في سياراتهم في وقت مبكر جدًا لأي سبب من الأسباب، فسيُتركون بشكل متزايد يحملون المزيد من ديون القروض.”

وفيما يتعلق بتمويل السيارات الجديدة خلال الربع الأول، فإن 90.2% من قروض السيارات الجديدة التي تنطوي على عمليات تجارية ذات حقوق ملكية سلبية تحمل شروطًا لا تقل عن 72 شهرًا، وامتدت 43% إلى 84 شهرًا، وفقًا لكولدويل. وبلغ متوسط ​​تداول الأسهم السلبية 7.183 دولارًا أمريكيًا خلال الربع بالنسبة للسيارات الجديدة، وفقًا لإدموندز.

بدأت هذه الأرقام في الارتفاع منذ عام 2022، عندما أدى تضخم قيم المركبات المستعملة الناجم عن نقص الرقائق الناجم عن الوباء إلى عزل المزيد من المتسوقين عن حمل الديون إلى سيارتهم التالية.

يحتاج المستهلكون إلى الاحتفاظ بمركباتهم لمزيد من الوقت لجعل القروض الطويلة تستحق العناء، وفقًا لياجنيك. ولكن هذا يمكن أن يسبب أيضًا زيادات في تكاليف الصيانة بالإضافة إلى احتمالية احتياج السيارة إلى إصلاحات تتجاوز قيمتها أو يجب إلغاؤها تمامًا.

وقال ياجنيك، الذي يعمل منذ 28 عاما في كابيتال وان والذي قاد قسم إقراض السيارات منذ عام 2008: “نعم، يستغرق الأمر وقتا أطول للحصول على أسهمك، ولكن في هذه الأثناء، يمكنك استخدام السيارة، وتكسب المال”.

بلغ متوسط ​​السعر المدرج للسيارة المستعملة 25.390 دولارًا في مارس، وفقًا لأحدث بيانات كوكس. ويقارن ذلك بالمركبات الجديدة، التي تنخفض قيمتها بشكل أسرع، عند 48,667 دولارًا.

تفيد شركة Cox Automotive أنه إذا كانت جميع الأشياء الأخرى متساوية في القرض، فإن تمويل سيارة بقيمة 30 ألف دولار بمعدل نسبة سنوية 9٪ سيكلف 3100 دولار أكثر على مدى 84 شهرًا من قرض مدته 48 شهرًا. ومع ذلك، هناك فرق قدره 264 دولارًا في الدفعات الشهرية، وهو ما قال ياجنيك إنه يجعله في متناول العديد من المستهلكين، وخاصة ذوي الدخل المنخفض.

“من الواضح أنه ستكون هناك جيوب تعاني من مشاكل، ولكن على المرء أن يبدأ من مكان مختلف، وهو: ما هو سبب شراء الناس للسيارات، وهل يفعلون ذلك بشكل غير عقلاني؟” قال ياجنيك.