الجمعة 7 آب/أغسطس 2026 — حتى 22:55 بتوقيت بيروت
🔴 الملخص التنفيذي
السوق يعمل اليوم تحت تأثير قوتين متعاكستين:
اقتصاديًا: تقرير الوظائف الأميركي جاء ضعيفًا جدًا، مع فقدان 23 ألف وظيفة بدل إضافة 80 ألفًا متوقعة، وتراجع البطالة إلى 4.1% نتيجة انخفاض المشاركة في سوق العمل، فيما تباطأ نمو الأجور السنوي إلى 3.2%. كما جرى تعديل وظائف مايو ويونيو بالخفض بمجموع 103 آلاف وظيفة. النتيجة المباشرة كانت هبوط الدولار والعوائد وصعود الذهب والأسهم.
جيوسياسيًا: أعلن مسؤول أميركي مساء اليوم أن واشنطن تتوقع اتفاقًا قريبًا بين إيران وعُمان بشأن مضيق هرمز، وأن الولايات المتحدة سترفع حصار الموانئ الإيرانية بعد استعادة الملاحة التجارية دون عوائق. هذا التطور يمثل أهم متغير للأسواق خلال الساعات المقبلة.
تقييم FastTrade:
🟢 الأسهم: إيجابي
🟢 الذهب: صاعد، لكن معرض لجني أرباح إذا تأكد اتفاق هرمز
🔴 الدولار: هابط
🟡 النفط: شديد الحساسية للأخبار
🟢 EUR/USD: صاعد
🔴 USD/JPY: مائل للهبوط
⚠️ المخاطر الجيوسياسية: مرتفعة جدًا — 8/10
🇺🇸 الدولار الأميركي DXY
الدولار تعرض لضغط قوي بعد NFP، وانخفض مؤشر DXY بنحو 0.3%–0.5% إلى منطقة 99.5–99.6. كما تراجعت احتمالات رفع الفائدة الأميركية في سبتمبر بصورة واضحة.
الاتجاه
هابط تحت 100.00.
المستويات التشغيلية
دعم: 99.20 ثم 98.80
مقاومة: 99.90–100.10
عودة DXY فوق 100.10 تعني أن السوق بدأ إعادة تسعير التضخم أو المخاطر الجيوسياسية بدل التركيز على ضعف الوظائف.
🇪🇺 EUR/USD
اليورو استفاد مباشرة من هبوط الدولار، ووصل في أحدث قراءة لرويترز إلى نحو 1.1559.
الاتجاه
🟢 صاعد طالما فوق 1.1500.
الخطة
شراء: 1.1525–1.1540
وقف: 1.1490
هدف 1: 1.1600
هدف 2: 1.1630
هدف ممتد: 1.1680
البيع يصبح أكثر جاذبية فقط إذا عاد السعر وأغلق ساعة تحت 1.1490.
الثقة: 72%
🇺🇸🇯🇵 USD/JPY
تراجع الزوج بعد بيانات الوظائف إلى نحو 157.62–157.70، بعد أن كان قد اقترب سابقًا من 159.
الاتجاه
🔴 بيع الارتدادات.
الخطة
بيع: 158.20–158.80
وقف: 159.40
هدف 1: 157.00
هدف 2: 156.50
هدف ممتد: 155.20
اختراق 159.40 يعطل السيناريو الهابط القصير.
الثقة: 74%
🥇 الذهب XAU/USD
الذهب هو أبرز المستفيدين من تقرير الوظائف. ووفق أحدث تحديث للأسواق العالمية ارتفع إلى قرابة 4414 دولارًا، مسجلًا مكاسب أسبوعية تقارب 7%.
المحرك الأساسي هو هبوط الدولار والعوائد الأميركية.
لكن هناك تحذير مهم: تأكيد اتفاق هرمز وبدء عودة الملاحة قد يخفض الطلب الجيوسياسي على الملاذ الآمن ويطلق جني أرباح سريعًا.
الاتجاه
🟢 صاعد قوي.
الخطة
شراء التراجع: 4370–4390
وقف: 4335
هدف 1: 4450
هدف 2: 4490
هدف ممتد: 4550
إذا كسر الذهب 4335، نوقف الشراء القصير ونراقب 4300.
الثقة: 76%
المخاطر: مرتفعة بسبب خبر هرمز.
🛢️ النفط WTI
WTI كان قرب 78.25 دولارًا وبرنت قرب 83.42 دولارًا في أحدث قراءة مسائية لرويترز.
المشهد هنا أكثر تعقيدًا من الذهب.
هناك دعم للأسعار بسبب انخفاض حركة الملاحة عبر هرمز؛ فقد هبط عدد السفن العابرة من الاثنين إلى الخميس إلى 33 سفينة فقط مقابل 50 في الفترة نفسها من الأسبوع السابق، بينما كان المعدل الطبيعي قبل الأزمة نحو 130–140 سفينة أسبوعيًا.
لكن خبر الاتفاق الإيراني–العُماني المحتمل يمثل ضغطًا هبوطيًا كبيرًا إذا تحول إلى تنفيذ فعلي.
الاتجاه
🟡 محايد شديد التقلب.
سيناريو البيع
بيع: 79.00–80.00 عند فشل الاختراق
وقف: 81.20
هدف: 77.00
ثم 75.00
سيناريو الشراء
إغلاق قوي فوق 80.00–80.50 مع تعثر اتفاق هرمز.
الأهداف: 82.00 ثم 84.50.
القرار
⚠️ النفط ليس صفقة اتجاه عادية حاليًا؛ إنه صفقة خبر سياسي.
🇺🇸 وول ستريت
بيانات الوظائف الضعيفة دعمت الأسهم لأن السوق خفّض توقعاته لرفع الفائدة.
في آخر قراءة مفصلة لرويترز خلال جلسة نيويورك:
Dow Jones: نحو 53,977 — +0.17%
S&P 500: نحو 7,758 — +0.62%
Nasdaq: نحو 26,692 — +1.30%
القطاع التكنولوجي كان الأقوى، بينما بقي قطاع الطاقة أضعف نسبيًا.
الاتجاه
🟢 Nasdaq: صاعد قوي
🟢 S&P 500: صاعد
🟢 Dow: إيجابي ولكن أقل زخمًا
السبب: السوق يتعامل حاليًا مع ضعف الوظائف بمنطق:
وظائف أضعف → احتمالات رفع فائدة أقل → عوائد أقل → دعم للأسهم.
لكن إذا بدأت البيانات المقبلة تشير إلى ركود حقيقي، سيتحول هذا المنطق من «الأخبار السيئة جيدة للأسهم» إلى «الأخبار السيئة سيئة للأسهم».
🌍 التطورات الجيوسياسية
1. هرمز — أهم تطور الليلة
قال مسؤول أميركي عند نحو 22:14 بتوقيت بيروت إن هناك تقدمًا بين إيران وعُمان وإن واشنطن تتوقع اتفاقًا قريبًا.
وأضاف أن الولايات المتحدة سترفع حصار الموانئ الإيرانية بمجرد الإعلان عن اتفاق يعيد الملاحة التجارية دون عوائق.
التأثير المتوقع إذا تم الاتفاق فعليًا
🔻 النفط
🔻 الذهب جزئيًا
🟢 الأسهم
🟢 شهية المخاطرة
🟢 الشحن العالمي
🔻 علاوة الحرب والتأمين
لكن الاتفاق يجب أن ينفذ فعليًا؛ الأسواق لا تزال تتعامل بحذر بسبب العقوبات الأميركية ومسألة الرسوم والتأمين.
2. إيران والرسوم على هرمز
إيران تبحث نظامًا تطلب بموجبه رسوم عبور تتراوح بين 5% و7% من قيمة الشحنات، بينما تُناقش عُمان رسومًا قرب 3%، في حين تريد واشنطن المرور دون رسوم.
وهذا يعني أن الخلاف لم يعد فقط حول «فتح أو إغلاق هرمز»، بل حول:
من يسيطر؟ من يحدد المسار؟ من يدفع؟ ومن يسمح له بالعبور؟
3. السعودية — إنذار أمني مرتفع
قال مسؤول سعودي إن معلومات استخبارية سعودية وأميركية وإقليمية تشير إلى احتمال هجمات منسقة من:
الحوثيين من الجنوب + جماعات عراقية موالية لإيران من الشمال.
والأهداف المحتملة تشمل منشآت الطاقة والموانئ والمطارات. كما أصيب 11 مدنيًا في هجوم على جنوب السعودية.
تأثير السوق
أي ضربة كبيرة على منشآت الطاقة السعودية تعني فورًا:
🔥 ارتفاع النفط
🔥 ارتفاع الذهب
🔻 ضغط على الأسهم
🔻 ارتفاع عملات الملاذ الآمن
4. السعودية–تركيا–باكستان
وقّعت الدول الثلاث اليوم في مكة اتفاق الدفاع المشترك الذي يعتبر الهجوم المسلح على إحدى الدول الثلاث هجومًا على الجميع، رغم عدم إعلان تفاصيل الالتزامات العسكرية التنفيذية.
هذا التطور مهم استراتيجيًا لأنه يؤسس لطبقة ردع إقليمية جديدة بالتزامن مع تصاعد الحرب مع إيران وحلفائها.
🇱🇧 5. لبنان
أفادت رويترز بأن لبنان وإسرائيل اتفقا على قائمة مختصرة من الدول التي قد ترسل قوات للتحقق من نزع سلاح حزب الله ضمن الاتفاق المدعوم أميركيًا.
واشنطن ستختار دولة أو أكثر من القائمة، بينما لا يزال حزب الله يرفض التخلي عن سلاحه. ولم يحصل اتفاق حتى الآن على منطقة الانسحاب الإسرائيلي المقبلة؛ وطرح لبنان بنت جبيل والخيام. ومن المقرر عقد الجولة المقبلة في أوائل سبتمبر.
التقييم
🟡 المسار السياسي يتحرك.
🔴 لكن فجوة التنفيذ كبيرة جدًا.
🔴 واحتمال التصعيد الميداني لم يُلغَ.
🎯 مصفوفة FastTrade
| الأصل | الاتجاه | القرار |
|---|---|---|
| DXY | 🔴 هابط | بيع الارتفاعات تحت 100 |
| EUR/USD | 🟢 صاعد | شراء التراجعات |
| USD/JPY | 🔴 هابط | بيع الارتدادات |
| الذهب | 🟢 صاعد | شراء التراجع مع وقف صارم |
| WTI | 🟡 محايد | انتظار خبر هرمز |
| Nasdaq | 🟢 صاعد | شراء التصحيح |
| S&P 500 | 🟢 صاعد | إيجابي فوق دعم الجلسة |
🚨 الإنذار الاستراتيجي
الأسواق تدخل عطلة نهاية الأسبوع أمام حدث ثنائي النتيجة:
اتفاق هرمز
→ هبوط النفط
→ ضغط على الذهب
→ صعود الأسهم
→ تحسن شهية المخاطر
فشل الاتفاق أو هجوم جديد على الخليج
→ قفزة في النفط
→ قفزة في الذهب
→ ضغط على الأسهم
→ طلب على الملاذات
لذلك لا أنصح بحمل مراكز كبيرة على النفط أو الذهب خلال عطلة نهاية الأسبوع دون وقف واضح.
درجة المخاطر الإجمالية
8/10 — مرتفعة جدًا
أفضل فرصة حاليًا
🥇 شراء EUR/USD من التراجعات
🥈 بيع USD/JPY من الارتدادات
🥉 شراء الذهب فقط بعد تصحيح وليس مطاردة السعر
أخطر أصل حاليًا: النفط، لأن خبراً واحداً عن هرمز قادر على تحريكه عدة دولارات بسرعة.
