حصل صندوق الاستثمارات العامة السعودي على تسهيلات ائتمانية بنحو 3 مليارات دولار، بضمان وكالة ائتمان الصادرات الإيطالية “SACE”، في صفقة تتضمن جوانب جديدة في استراتيجية تمويل الصندوق، أبرزها إبرام أول تسهيل ائتماني مع الوكالة الإيطالية على مستوى الصندوق، وأول شريحة مقومة باليورو ضمن صفقات التمويل الخاص .
للمزيد: صندوق الاستثمارات العامة يحصل على تسهيلات ائتمانية بقيمة 3 مليارات دولار
تأتي الصفقة الأولى للسيادي السعودي مع “SACE”، والتي تستهدف تعزيز التجارة وإتاحة فرص جديدة للتعاون في مشتريات السلع والخدمات من الموردين الإيطاليين لصالح منظومة الصندوق. بعد تنفيذ معاملتين سابقتين مع شركتين ضمن محفظته الاستثمارية.
وتتكون التسهيلات من شريحتين، الأولى بقيمة 1.78 مليار دولار (أكثر من 6.73 مليار ريال سعودي)، والثانية خضراء بقيمة 1.035 مليار يورو (أكثر من 4.42 مليار ريال)، بمشاركة 25 مصرفاً دولياً.
ثاني تمويل من وكالات ائتمان الصادرات
كما تمثل الصفقة ثاني تعامل للصندوق مع وكالات ائتمان الصادرات، بعد تمويل سابق مع وكالة ائتمان الصادرات الكورية “K-Sure” في نوفمبر 2023. لكنها أول تسهيل مباشر مع الوكالة الإيطالية على مستوى الصندوق.
وتدعم وكالات ائتمان الصادرات التجارة الدولية عبر توفير ضمانات أو تغطيات ائتمانية مرتبطة بصادرات بلدانها. ويتيح ضمان “SACE” للبنوك الدولية المشاركة في التسهيلات الممنوحة لصندوق الاستثمارات العامة.
شريحة اليورو.. سابقة في التمويل الخاص
كذلك، تتضمن الصفقة شريحة خضراء بقيمة 1.035 مليار يورو، وهي الأولى المقومة بالعملة الأوروبية ضمن معاملات الصندوق في أسواق التمويل الخاص.
وتمثل هذه الخطوة أيضاً ثاني دخول لأسواق التمويل باليورو؛ فقد أصدر سنداً بالعملة نفسها في نوفمبر 2025. والفارق أن الصفقة الحالية تندرج ضمن التمويل الخاص وليس إصدارات السندات.
من المتوقع تخصيص متحصلات الشريحة المقومة باليورو لمشاريع خضراء مؤهلة، بما يتماشى مع إطار عمل التمويل الأخضر للصندوق. وكان الصندوق قد أصدر أول سندات خضراء في تاريخه ضمن إصدار دولي بقيمة 3 مليارات دولار في أكتوبر 2022، تضمن شريحة خضراء بقيمة 500 مليون دولار تستحق في عام 2122.
تنويع أدوات التمويل
تأتي التسهيلات الجديدة ضمن استراتيجية الصندوق القائمة على تعدد مصادر وأدوات التمويل، كما تتماشى مع استراتيجيته للفترة 2026-2030، التي أُقرت في أبريل الماضي. وقد وصف الصندوق مرحلته الجديدة بأنها انتقال من “النمو والتوسع” إلى القيمة المستدامة، مع تركيز أكبر على تعظيم العوائد المالية وكفاءة الاستثمار ورأس المال.
وتجمع الصفقة الجديدة بين التسهيلات الائتمانية المدعومة بضمانات وكالات ائتمان الصادرات والتمويل المصرفي بمشاركة مؤسسات دولية، إلى جانب إصدارات السندات في أسواق الدين.
ائتمان يتجاوز 12 مليار دولار في 2026
بلغ إجمالي تمويلات الصندوق من أسواق الدين خلال العام الحالي نحو 12.43 مليار دولار، موزعة بين إصدارات سندات دولية بقيمة 9 مليارات دولار في يناير ومايو، وقرض لأجل بقيمة 533 مليون دولار في أغسطس، إضافة إلى التسهيلات الجديدة المضمونة من “SACE” في نوفمبر، والتي تعادل نحو 2.9 مليار دولار.
