بينما تهز حرب إيران صورة دبي كملاذ آمنقال محامون ومستشارون لـ Inside Wealth إن الحوافز الضريبية المتزايدة في هونج كونج للمكاتب العائلية قد تجتذب الأفراد الأثرياء الذين يعيدون النظر في تعرضهم للشرق الأوسط.

وقال غافن تشيونغ، الشريك ومحامي تأسيس الصناديق في شركة تشارلز راسل سبيتشليز: “إننا نشهد اهتماماً أكبر بكثير بهونغ كونغ. وقد وصل هذا الاهتمام، خاصة في الأسبوعين الماضيين، إلى السقف”.

وقال تشيونغ، المقيم في هونغ كونغ، إنه يجري محادثات بشكل شبه يومي مع العائلات التي تفكر في إنشاء مكاتب عائلية في هونغ كونغ، بما في ذلك أولئك الذين غادروا المنطقة سابقًا.

وفي أواخر فبراير/شباط، اقترحت حكومة هونج كونج عدة حوافز ضريبية جديدة لمكاتب الأسرة الواحدة، وأدوات الاستثمار المملوكة للعائلات، وصناديق الاستثمار. أحد أبرز المقترحات هو تمديد الإعفاءات الضريبية على الذهب والعملات المشفرة والائتمان الخاص والعقارات في الخارج، من بين أصول أخرى. وقال بول تشان، وزير المالية في هونج كونج، إن التشريع سيتم تقديمه بحلول يونيو.

وفي عام 2023، قدمت هونج كونج امتيازات ضريبية للمكاتب العائلية بهدف جذب المستثمرين الأثرياء إلى المنطقة بعد أن أدت احتجاجات عام 2019 إلى احتجاجات. نزوح الثروة. غادر ما يقدر بنحو 4200 مليونير هونج كونج في ذلك العام وحده، وفقًا لشركة استشارات هجرة الاستثمار هينلي آند بارتنرز.

اختارت العديد من العائلات الصينية في البر الرئيسي نقل شركاتها من هونج كونج إلى سنغافورة بسبب حيادها السياسي ونظامها الضريبي الملائم ومحاكمها المستقلة، وفقًا للمحامي المقيم في سنغافورة إدموند ليو.

بين عامي 2020 و2024، ارتفع عدد مكاتب العائلات في سنغافورة من 400 إلى أكثر من 2000، وفقا لسلطة النقد في سنغافورة.

قال ليو، الشريك الرئيسي في مجموعة ممارسة الشركات التابعة لشركة Dentons Rodyk: “كان هناك اندفاع مجنون لإنشاء مكاتب عائلية في سنغافورة، وأدركت هونج كونج أنهم بحاجة إلى القيام بشيء ما وإلا فإن الكثير من عائلاتهم سيتغيرون”.

وقال ليو إن العديد من الامتيازات الضريبية في هونج كونج تم تصميمها على غرار تلك الممنوحة في سنغافورة. وبعض الإعفاءات الضريبية المقترحة حديثاً في هونج كونج، مثل الإعفاء على الذهب، موجودة بالفعل في سنغافورة.

وقال ليو إنه ينظر إلى أحدث مقترحات هونج كونج على أنها “تغييرات تدريجية” لن تغير بشكل جذري عرض القيمة لإنشاء مكتب عائلي هناك مقابل سنغافورة. وقال إن بعض العملاء لديهم مكاتب عائلية في كلا الولايتين القضائيتين.

وقال ليو: “يعتمد الأمر كثيرًا على الشخص وما يريده هذا الشخص. إذا كان هذا الشخص متحالفًا سياسيًا مع الصين، فربما يختار هونج كونج لهذا السبب، لأن هونج كونج جزء من الصين. ولكن من ناحية أخرى، إذا كانوا يبحثون عن دولة محايدة سياسيًا، فقد يذهبون إلى سنغافورة”.

وأضاف “إذا كان عملك في الصين، فأنت بحاجة إلى علاقات جيدة مع الحكومة الصينية. وسيكون هذا سببا لاختيار هونج كونج”.

ووفقا لبحث أجرته شركة ديلويت بتكليف من حكومة هونج كونج، كان لدى هونج كونج ما يقرب من 3400 مكتب عائلي واحد حتى نهاية عام 2025، بزيادة قدرها 681 مكتبًا منذ نهاية عام 2023.

وقال تشيونغ إنه ينظر إلى الإعفاء الضريبي المحتمل على العملات المشفرة، باعتباره تمييزًا ذا مغزى بين أنظمة الضرائب في سنغافورة وهونج كونج. وقال إنه في حين أنه لم يتم الكشف بعد عن تشريعات هونج كونج بالكامل، إلا أن الإعفاء حتى الآن أوسع من ذلك الموجود في سنغافورة.

وقال أنتوني لاو، رئيس شركة ديلويت برايفت في هونج كونج، إن الموطن مفيد أيضًا للمكاتب العائلية التي ترغب في الانتقال بسرعة.

وقال إن المكاتب العائلية لا تحتاج إلى التقدم بطلب للحصول على إعفاء من أجل التأهل للحصول على إعفاءات ضريبية في هونغ كونغ.

وفي سنغافورة، يستغرق الأمر حوالي ثلاثة أشهر للحصول على الموافقة على الإعفاء. ومع ذلك، يعد هذا تحسنًا: فقد كانت العملية تستغرق في السابق حوالي 12 شهرًا قبل أن يتم خفض وقت الانتظار من قبل الهيئة التنظيمية المالية في سنغافورة العام الماضي.

وأضاف لاو أن النظام الضريبي في هونج كونج لا يتطلب أيضًا من المكاتب العائلية الاستثمار محليًا. في سنغافورة، يتعين على المكاتب العائلية تخصيص 10 ملايين دولار سنغافوري (حوالي 7.85 مليون دولار أمريكي) أو 10% من أصولها الخاضعة للإدارة (أيهما أقل) في استثمارات محلية محددة.

ومع ذلك، فمن السابق لأوانه القول ما إذا كانت العائلات ستنتقل شخصيًا من دبي إلى هونج كونج.

وقال: “إذا كنت ترغب في تنويع المخاطر الخاصة بك وتريد المزيد من التعرض في آسيا، فمن الواضح أنهم يريدون نقل جزء من استثماراتهم خارج منطقة الصراع المحتملة”. “ولكن ما إذا كانت الأسرة أو أفراد الأسرة سينتقلون بالفعل إلى هونغ كونغ، أعتقد أن هذه علامة استفهام”.