التخطيط الضريبي: كيف يهدف الأثرياء إلى خفض فواتير مصلحة الضرائب لعام 2026
كينت نيشيمورا | رويترز
على مدى سبع سنوات، واجه الأميركيون الأثرياء موعدا نهائيا وشيكا للاستفادة من الأحكام الضريبية التي كان من المقرر أن تنتهي في نهاية عام 2025. وفي حين خفف قانون مشروع القانون الكبير الجميل الكثير من حالة عدم اليقين من خلال جعل معظم التخفيضات دائمة، يقول المحامون ومحاسبو الضرائب إن قانون الضرائب المتغير باستمرار يتطلب تخطيطا مستمرا.
مع انتهاء يوم الضرائب لهذا العام، إليك خمسة من أهم استراتيجيات التخطيط التي يفكر فيها المستثمرون الأثرياء وأصحاب الدخل المرتفع للعام المقبل وما بعده.
1. حصاد الخسائر الضريبية الطويلة والقصيرة
وقد أدت العتبة الأعلى إلى تحول التركيز من تقليل الضرائب العقارية الفيدرالية إلى خفض الضرائب على الدخل ومكاسب رأس المال. أصبح تقليل مكاسب رأس المال أمرًا بالغ الأهمية بعد عدة سنوات من مكاسب السوق القوية، وفقًا لميتشل دروسمان، رئيس استراتيجيات الثروة الوطنية في مكتب الاستثمار الرئيسي لبنك أوف أمريكا. وارتفع مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بأكثر من 75% منذ بداية عام 2023.
وقال دروسمان: “إن أكبر قصة ضريبية بالنسبة لي هي قصة مكاسب رأس المال والاستثمار”. “لديك الكثير من العملاء الذين يحققون مكاسب كبيرة.”
وقال دروسمان إن المستثمرين يتجهون بشكل متزايد إلى حصاد الخسائر الضريبية على المدى الطويل والقصير، وهو شكل عدواني من الإستراتيجية الشعبية، من أجل تقليل مكاسب رأس المال. مع التقليدية حصاد الخسائر الضريبيةيقوم المستثمرون ببيع الأصول الخاسرة لتعويض المكاسب المحققة على الآخرين. ومن ناحية أخرى، تقترض الاستراتيجيات الضريبية الطويلة والقصيرة مقابل المحفظة لشراء مراكز قصيرة من المتوقع أن تنخفض وتحافظ على مراكز طويلة من المتوقع أن تزدهر.
وقال: “إذا كانت هناك تقلبات طبيعية في الأسواق، فلديك الآن قدر أكبر من قاعدة الأصول للاختيار من بينها فيما يتعلق بحصاد الخسائر”. “ولكن عندما تنظر إلى محفظتك الإجمالية، فأنت لا تزال محايدًا نوعًا ما.”
2. إهلاك المكافأة
وقال آدم لودمان، رئيس استراتيجية الضرائب في بنك جي بي مورغان الخاص، إن العديد من العملاء الذين لديهم شركات عاملة يستثمرون مع وضع المكافآت في الاعتبار، مثل الشراء طائرات خاصة.
يحاول مطورو العقارات والمستثمرون تحقيق أقصى استفادة من أموالهم من خلال تقييم أجزاء ممتلكاتهم التي يمكن استهلاكها بشكل أسرع، وفقًا لما ذكره لودمان. على سبيل المثال، في حين أن المبنى التجاري قد يستغرق 39 عامًا لاستهلاكه، يمكن استهلاك ساحة انتظار السيارات على مدار 15 عامًا، مما يسمح للمالكين باسترداد التكاليف بشكل أسرع.
3. تغيير المنازل
تدرس موجة من الولايات الزرقاء فرض ضرائب جديدة على أصحاب الدخل المرتفع والأفراد ذوي الثروات العالية من أجل تغطية التخفيضات في المساعدات الفيدرالية. قد ينتهي الأمر باقتراح ضريبة الملياردير في ولاية كاليفورنيا لمرة واحدة في اقتراع نوفمبر، في حين أقرت ولاية ماين وواشنطن مؤخرًا ضرائب المليونير.
وقالت جين ديتيلبيرج، كبيرة الاستراتيجيين الضريبيين في شركة Northern Trust Wealth Management، إن عددًا متزايدًا من العملاء يتساءلون عن كيفية تغيير وضعهم الضريبي مع اكتساب هذه المقترحات زخمًا. اعتمادا على ولايتهم، يمكن للمقيمين تجنب الضرائب على مستوى الولاية عن طريق إنشاء صناديق استئمانية في الولايات التي لديها قوانين دخل ائتمانية مواتية مثل ولاية ديلاوير.
الطريقة الأكثر مباشرة لتجنب الضرائب المحلية هي تغيير موطنك، وهو أمر أسهل من فعله، وفقا لجيري دويل من BNY Wealth. قال كبير استراتيجيي التخطيط العقاري ومقره في ماساتشوستس، والذي يفرض ضريبة المليونير، إنه جعل العملاء ينتقلون إلى نيو هامبشاير ويؤسسون إقامة قبل بيع أعمالهم.
وقال دويل إن العملاء غالباً ما يكرهون اتخاذ الخطوات اللازمة لإثبات نيتهم بعدم العودة. على سبيل المثال، قد لا يكون الانتقال إلى فلوريدا كافيًا لتجنب ضرائب ماساتشوستس إذا رفضت بيع منزلك في مارثا فينيارد.
وقال: “يعتقد الجميع أنهم إذا أمضوا 183 يومًا في ولاية أخرى، فأنت مقيم في تلك الولاية. وهذا ليس صحيحًا بالضرورة. كل ولاية مختلفة قليلاً”. “عليك (عليك) تغيير مكان التصويت، ومكان تسجيل سيارتك، وحتى مكان تواجد أطبائك، والنوادي التي تنتمي إليها، ونوادي الجولف، والأندية الريفية، وأشياء من هذا القبيل.”
4. تجميع الهدايا الخيرية
وكان أحد العوائق الملحوظة في مشروع قانون الضرائب في العام الماضي هو تخفيض المزايا الضريبية الصدقات لأصحاب الدخل الأعلى.
يحد مشروع القانون من الجهات المانحة الأعلى دخلاً بطريقتين. أولاً، ابتداءً من هذا العام، لن يتمكن المانحون الذين يقومون بالتصنيف من خصم مساهمات خيرية تتجاوز 0.5% من إجمالي دخلهم المعدل، أو AGI.
ثانياً، سيتم تخفيض استقطاعاتهم المفصلة لدافعي الضرائب في الشريحة الضريبية البالغة 37% بنسبة 2/37 من القيمة. ويخفض هذا السقف الاستفادة الضريبية الفعلية من 37% إلى 35%.
وقال Ditelberg إن العديد من العملاء قاموا بتسريع تبرعاتهم الخيرية العام الماضي قبل أن تدخل هذه القواعد الجديدة حيز التنفيذ. وقالت إنها تتوقع أن يستمر العملاء في “تجميع” تبرعاتهم، من خلال تقديم مبلغ أكبر في عام واحد بدلاً من توزيعه على مدى عدة سنوات، لذلك فإنهم يقومون فقط بإجراء تخفيض بنسبة 0.5٪ مرة واحدة، إما من خلال مؤسساتهم أو الصناديق التي ينصح بها المانحون.
5. مناطق الفرص
كما قدم مشروع قانون الضرائب حافزًا لأصحاب الأعمال وأصحاب العقارات لتأجيل بيع أصولهم. جعل مشروع القانون برنامج منطقة الفرص المؤهلة دائمًا، والذي يسمح للمستثمرين بتأجيل مكاسب رأس المال عن طريق تحويلها إلى صندوق يستثمر في مجتمع منخفض الدخل.
ولا تزال صناديق منطقة الفرص التي تم إنشاؤها في ظل إدارة ترامب الأولى موجودة، ولكن لا يمكنك سوى تأجيل الضرائب حتى نهاية العام. وتأتي مناطق الفرص الجديدة، التي لم يتم تحديدها بعد، بفوائد معززة، وخاصة بالنسبة للمستثمرين في المجتمعات الريفية. على سبيل المثال، إذا كنت تحتفظ باستثمارك في صندوق فرص ريفية مؤهل لمدة خمس سنوات، فسيتم تخفيض أرباح رأس المال بنسبة 30٪ للأغراض الضريبية.
لكن لديك 180 يومًا فقط لتجديد مكاسبك، ولن تدخل قواعد منطقة الفرص الجديدة حيز التنفيذ حتى عام 2027، حسبما أشار ديتلبيرج.
وقالت: “إذا كنت تفكر في تحقيق مكاسب كبيرة، فقد ترغب في تأجيلها حتى أغسطس أو سبتمبر، بدلاً من القيام بذلك في مايو أو يونيو، إذا كنت تعتقد أنك ترغب في الاستفادة من تأجيل منطقة الفرصة”. “أعتقد أننا سنرى أشخاصًا يحققون مكاسب في النصف الثاني من هذا العام.”
ومع ذلك، ينتظر المستثمرون لمعرفة ما تنطوي عليه الأموال الجديدة. وقال دروسمان إن بعض العملاء يترددون في الاستثمار في مناطق الفرص مرة أخرى بعد أن كان أداء استثماراتهم السابقة ضعيفًا.
وقال: “إنه مثال كلاسيكي على عدم ترك ذيل الضرائب يهز الكلب لأن هذه يجب أن تكون استثمارات سليمة”. “كما هو الحال مع جميع الاستثمارات، هناك عنصر المخاطرة والعائد.”
تنويه من موقع “beiruttime-lb.com”:
تم جلب هذا المحتوى بشكل آلي من المصدر:
www.cnbc.com
بتاريخ: 2026-04-16 19:57:00.
الآراء والمعلومات الواردة في هذا المقال لا تعبر بالضرورة عن رأي موقع “beiruttime-lb.com”، والمسؤولية الكاملة تقع على عاتق المصدر الأصلي.
ملاحظة: قد يتم استخدام الترجمة الآلية في بعض الأحيان لتوفير هذا المحتوى.
